تُظهر بيانات حديثة أنّ برنامج «توفير لكل ولد» الذي بدأ العمل به قبل نحو ثماني سنوات، يحقق فروقات واضحة في العوائد بين المسارات المختلفة لصناديق التوفير للتقاعد (קופות הגמל)، إذ اتضح أن اختيار مستوى المخاطرة كان حاسمًا في تحديد الربح التراكمي للأطفال الذين يستفيدون من هذا البرنامج الذي تديره مؤسسة التأمين الوطني.
بحسب الأرقام، فقد حققت صناديق التوفير للتقاعد (קופות הגמל) التي تعمل ضمن مسار المخاطرة المرتفعة أعلى متوسط عائد سنوي خلال السنوات الثماني الماضية بلغ 9.7%، وهو ما انعكس على الأداء التراكمي. فقد تصدر صندوق «إنفينيتي» (אינפיניטי) هذه الفئة بعائد تراكمي وصل إلى 140.3%، بينما جاء صندوق «ألتشولر شاحم» (אלטשולר שחם) في آخر الترتيب ضمن نفس الفئة بعائد تراكمي بلغ 93.2%.
أما صناديق التوفير للتقاعد ضمن مسار المخاطرة المتوسطة فقد حققت متوسط عائد سنوي بلغ 5.8% على مدار السنوات الثماني الماضية، وكان صندوق «أناليست» (אנליסט) الأفضل أداءً في هذه الفئة بعائد إجمالي قدره 67%، في حين حلّ صندوق «هارئيل» (הראל) في ذيل القائمة بعائد 51%. وبالنسبة للصناديق ذات المخاطرة المنخفضة، فقد حققت متوسط عائد سنوي متواضع نسبيًا قدره 3.7%، مع إجمالي أصول يبلغ حوالي 5.6 مليار شيكل.
تشير النتائج أيضًا إلى أن المسارات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية (مسار الشريعة) سجّلت أقل معدلات العوائد. إذ بلغ متوسط العائد السنوي في مسار الشريعة 2.8% سنويًا. ويُقدّر حجم الأصول في صناديق مسار الشريعة بـ90 مليون شيكل فقط.
إلى جانب صناديق التوفير للتقاعد (קופות הגמל)، تتيح الدولة للوالدين خيار إدارة برنامج «توفير لكل ولد» من خلال البنوك. وتشير التقديرات إلى أن 20% من أموال البرنامج تُدار عبر البنوك. حتى يوليو من العام الماضي، لم يكن من الممكن تحويل الحسابات من البنوك إلى بيوت الاستثمار، لكن تعديلًا قانونيًا أتاح ذلك لاحقًا.
وفي البنوك، يمكن الاختيار بين ثلاثة مسارات: سعر فائدة ثابت غير مرتبط بالمؤشر، سعر فائدة ثابت مرتبط بمؤشر الأسعار، أو سعر فائدة متغير. أسعار الفائدة الثابتة تراوحت من 2% في بنك «ياهف» إلى 4.2% في بنك «ديسكونت». أما الفائدة الثابتة المرتبطة بالمؤشر فتتراوح من صفر تقريبًا في بنك «ياهف» حتى 1.92% في «ديسكونت». أما الفائدة المتغيرة فتتراوح بين 0.7% في «ياهف» وحتى 4.3% في بنكي «ليئومي» و«ديسكونت»، حسب سعر الفائدة الأساسية الحالية.
مقالات ذات صلة: التأمين الوطني: 11% فقط من توفيرات برنامج “توفير لكل ولد” تتمّ في البنوك
