مسارات إيجابية وأخرى سلبية: هكذا كان أداء توفيراتكم التقاعدية في سبتمبر

حققت التوفيرات التقاعدية أداءً متباينًا خلال سبتمبر، مع نتائج إيجابية في بعض المسارات وسلبية في أخرى، بالتزامن مع نتائج متفاوتة في أسواق الأسهم والسندات في البلاد وخارجها.

ففي صناديق التوفير للتقاعد (קופות גמל)، سجل المسار العام عائدًا سلبيًا بمتوسط ‎0.1%، حيث تراوحت نتائجه الصناديق المختلفة في هذا المسار بين تراجع يبلغ ‎0.4% وارتفاع نسبته ‎0.2%. في المقابل، حقق مسار الأسهم عائدًا إيجابيًا بمتوسط ‎0.2%، وتراوحت نتائجه في الصناديق المختلفة بين تراجع ‎0.2% وارتفاع ‎0.6%. وسجل المسار الذي يتتبع مؤشر S&P 500 أفضل أداء خلال الشهر، بمتوسط عائد يبلغ ‎2%، وتراوحت نتائجه بين ‎1.9% و‎2.1%. وجاء هذا الارتفاع رغم تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5% خلال سبتمبر، حيث عوّض ارتفاع الدولار أمام الشيكل بنسبة 2.5% تراجع المؤشر ورفع قيمة الاستثمار بالشيكل. 

وساهم تراجع معظم أسواق الأسهم العالمية خلال سبتمبر، إلى جانب انخفاض أسعار السندات الحكومية وسندات الشركات في البلاد، في الضغط على عوائد المسار العام. وفي المقابل، ساهم تراجع الشيكل أمام الدولار ‎2.5% بإضافة ‎0.5% إلى العوائد.

وفي صناديق التقاعد الشامل (קרן פנסיה מקיפה)، سجل المسار المخصص لمن هم دون 50 عامًا عائدًا بمتوسط ‎0.5%، وتراوحت نتائجه في مختلف الصناديق بين ‎0.2% و‎0.8%. وحقق المسار المخصص لجيل 50-60 عامًا متوسط عائد ‎0.4%، وتراوحت نتائجه بين ‎0.1% و‎0.7%. وسجّل المسار المخصص لمن تجاوزوا 60 عامًا متوسط عائد ‎0.2%، وتراوحت نتائجه بين ‎0% و0.4%.

وجاءت النتائج المتباينة في صناديق التوفير للتقاعد وصناديق التقاعد بالتزامن مع أداء متفاوت في أسواق الأسهم. ففي إسرائيل، ارتفع مؤشر تل أبيب 35 بنسبة 1.6% خلال سبتمبر، ومؤشر تل أبيب 125 بنسبة 0.5%، بينما انخفض مؤشر تل أبيب 90 بنسبة 2.7%. وفي الولايات المتحدة، تراجع مؤشر داو جونز 4.3%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5%، في حين ارتفع ناسداك 1.9%.

ورغم ارتفاع المسار الذي يتتبع S&P 500 خلال الأشهر الأخيرة، لا يزال مسار الأسهم يسجل العائد الأعلى منذ بداية العام. فقد حقق مسار الأسهم عائدًا ‎11.6% منذ بداية 2026، مقابل ‎7.8% للمسار الذي يتتبع S&P 500، بينما حقق المسار العام عائدًا 6.8%.ومنذ بداية العام، ارتفع مؤشر تل أبيب 35 بنسبة ‎15.8%، وارتفع مؤشر تل أبيب 125 بنسبة ‎11.2%. وفي الولايات المتحدة، ارتفع مؤشر داو جونز ‎5.9%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة ‎11.8%، وارتفع ناسداك 15.6%.

مقالات ذات صلة: الدولار يتراجع أمام الشيكل رغم قوته عالميًا.. ويتداول دون 3.07 شيكل