سجّلت شركتا الاستثمار الإسرائيليتان “يلين لبيدوت” و”ألتشولر شاحام” انتقال مدخرات بمليارات الشواكل إلى شركات منافسة خلال أغسطس الماضي، وسط تفاوت في أداء الشركات وعوائدها الاستثمارية.
وبحسب بيانات أوردتها صحيفة “كلكاليست”، بلغ صافي الأموال التي غادرت صناديق الادخار التابعة لـ”يلين لبيدوت” نحو 2.2 مليار شيكل، وهو أعلى مستوى شهري تسجّله الشركة على الإطلاق، مقابل 2.35 مليار شيكل لدى “ألتشولر شاحام”.
ويُقصد بصافي انتقال الأموال الفرق بين المبالغ التي ينقلها المدخرون إلى شركات منافسة وتلك التي تستقبلها الشركة من جهات أخرى، ولا يعني بالضرورة سحب الأموال من سوق الادخار.
وتعادل الأموال التي غادرت “يلين لبيدوت” خلال أغسطس نحو 3% من إجمالي الأصول التي تديرها، والبالغة 79 مليار شيكل. ومنذ مايو 2025، بلغ صافي الأموال التي انتقلت منها إلى شركات منافسة نحو 18 مليار شيكل.
ويأتي ذلك في ظل ضعف عوائدها الاستثمارية مقارنة بمنافسيها، إذ حقق صندوق الاستكمال (كيرن هشتلموت) التابع لها، ضمن المسار الاستثماري العام، عائدًا بنسبة 5.6% منذ بداية العام، وهو الأدنى بين الشركات المنافسة المباشرة.
أما “ألتشولر شاحام”، فقد انخفض صافي الأموال المغادرة منها إلى أدنى مستوى شهري منذ نوفمبر الماضي، ما يشير إلى تباطؤ وتيرة خروج المدخرات، خلافًا للاتجاه المسجّل لدى “يلين لبيدوت”.
وتأتي هذه التطورات بالتزامن مع توقيع اتفاق لبيع حصة السيطرة في “ألتشولر شاحام” إلى شركة التأمين “ويشور”، وسط تقديرات في السوق باحتمال تأثير الصفقة على قرارات المدخرين.
وعقدت الشركة اجتماعًا طارئًا مع وكلاء التأمين، أكد خلاله جلعاد ألتشولر، أحد مؤسسي الشركة، أن طريقة عملها لم تتغير حتى الآن، وأنها ستواصل نشاطها بالأسلوب نفسه بعد إتمام الصفقة.
وفي المقابل، تصدّرت شركة التأمين “كلال” قائمة الشركات المستقطبة للأموال خلال أغسطس، بصافي تدفقات بلغ 1.6 مليار شيكل، تلتها “ميتاف” بنحو 1.5 مليار شيكل.
واستقطبت “مجدال” نحو 1.1 مليار شيكل، و”هرئيل” مليار شيكل، فيما سجّلت “أيالون” تدفقات إيجابية بقيمة 826 مليون شيكل.
