واصل الدولار تراجعه أمام الشيكل بعد أن بلغ سعر صرفه في السوق المحلي 3.089 شيكل مسجلًا انخفاضًا بنسبة 0.1%. في المقابل واصلت العملات الرئيسية الأخرى ارتفاعها أمام الشيكل إذ بلغ سعر صرف اليورو 3.678 شيكل وبلغ سعر صرف الجنيه الإسترليني 4.223 شيكل.
على الصعيد العالمي، ارتفعت قيمة الدولار أمام اليورو والجنيه الإسترليني، إذ بلغ سعر صرف اليورو أمام الدولار 1.191 دولار مسجلًا تراجعًا بنسبة 0.1% كما بلغ سعر صرف الجنيه الإسترليني أمام الدولار 1.367 دولار بتراجع 0.1%. في المقابل، تراجع الدولار أمام الين الياباني حيث بلغ سعر صرفه 155.54 ين بعد انخفاض (في قيمة الدولار) بنسبة 0.2%. في الوقت نفسه سجل مؤشر الدولار الذي يقيس أداءه أمام سلة من العملات الرئيسية 96.89 نقطة بارتفاع طفيف نسبته 0.04%.
في الولايات المتحدة يترقب المستثمرون صدور سلسلة تقارير اقتصادية مهمة خلال هذا الأسبوع من المتوقع أن يكون لها تأثير مباشر على قرار تحديد سعر الفائدة المقبل للاحتياطي الفيدرالي. التركيز الأساسي ينصب على تقرير سوق العمل الذي سيصدر غدا وعلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك الذي سيصدر يوم الجمعة. المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض كيفن هاسيت قال إن نمو عدد الوظائف قد يكون أضعف في الأشهر المقبلة لأن عدد الأشخاص القادرين على العمل أو الراغبين في دخول سوق العمل لا ينمو بالوتيرة السابقة ولأن الشركات أصبحت تنتج أكثر بعدد أقل من الموظفين نتيجة تحسن الإنتاجية. تقديرات الأسواق تشير إلى أن تقرير الوظائف في القطاعات غير الزراعية سيُظهر إضافة 70 ألف وظيفة فقط. في الوقت نفسه ما زالت التقديرات تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيُخفّض الفائدة مرتين خلال عام 2026 مع توقع أن يتم الخفض الأول في شهر يونيو.
في إسرائيل يترقب السوق نشر أول تقارير التضخم لعام 2026 يوم الأحد المقبل. التقديرات تشير إلى تراجع مؤشر الأسعار في شهر يناير بنسبة 0.2% نتيجة انخفاض أسعار تذاكر الطيران وتكاليف العطلات وأسعار الملابس إضافة إلى تراجع سعر البنزين. في المقابل ارتفعت أسعار الكهرباء والمياه ما قلّل جزئيا من حجم التراجع في المؤشر. بعد نشر تقرير شهر يناير من المتوقع أن تنخفض نسبة التضخم السنوية إلى 2% لأن حساب التضخم السنوي يعتمد على آخر 12 شهرًا فقط. مع احتساب مؤشر يناير لهذا العام، يُستبعد تلقائيًا احتساب الأسعار في يناير من العام الماضي التي كانت مرتفعة بشكل استثنائي بسبب رفع ضريبة القيمة المضافة، ما يخفض المعدل السنوي للتضخم. هذا التطور من شأنه أن يدعم استمرار خفض الفائدة خلال العام الجاري. يوم الاثنين ستُنشر أيضا بيانات النمو الأولية لعام 2025 مع توقعات بنمو يقل قليلا عن 3%.
لعبت المؤسسات الاستثمارية الإسرائيلية دورًا أساسيًا في تراجع الدولار أمام الشيكل خلال النصف الثاني من عام 2025، حيث باعت كميات ضخمة من الدولار لشراء الشيكل. في الربع الثالث من عام 2025 بلغت مبيعاتها 10 مليارات دولار، ثم ارتفعت في الربع الرابع إلى 13 مليار دولار ليصل إجمالي مبيعاتها من الدولار 23 مليار، ما أدى إلى زيادة الطلب على الشيكل وأسهم بشكل مباشر في تراجع الدولار أمام الشيكل.
في المقابل اتجه المستثمرون الأجانب في إسرائيل في نهاية عام 2025 إلى شراء دولارات بقيمة 2 مليار دولار بعد عام كامل من البيع المتواصل. لكن قيمة ما اشتروه كان صغيرًا مقارنة بحجم كمية الدولارات التي باعتها المؤسسات الاستثمارية الإسرائيلية، ولذلك لم يكن كافيًا لإيقاف تراجع الدولار أمام الشيكل.
بيانات بنك إسرائيل أظهرت أن نسبة الأموال الموجودة لدى المؤسسات الاستثمارية بالعملات الأجنبية انخفضت خلال عام واحد من 24% إلى 22%. هذا يعني أن حصة الدولار والعملات الأجنبية من إجمالي أموال هذه المؤسسات تقلصت بينما ارتفعت حصة الشيكل. جزء كبير من الارتفاع السابق في هذه النسبة كان مرتبطا بالاستثمار في مسارات استثمارية تتبع مؤشر S&P 500، التي أضافت 4% أو 5% إلى نسبة ما تمتلكه من الدولار في عامي 2023 و2024. ضعف أداء الأسواق الأمريكية مقارنة بالسوق المحلية أدى إلى تباطؤ تدفق الأموال إلى المسارات الاستثمارية الأمريكية وبالتالي تراجع الطلب على الدولار.
