حققت صناديق التوفير للتقاعد (קופות גמל) وصناديق التقاعد (קרנות פנסיה) عوائد إيجابية في أغسطس 2026، بعد أداء ضعيف خلال الشهرين السابقين، بدعم من ارتفاع أسواق الأسهم والسندات في البلاد والعالم.

ووفق تقديرات آفي بركوفيتش، نائب مدير الاستثمارات الرئيسي في «מיטב גמל ופנסיה»، حققت صناديق التوفير للتقاعد في المسار العام عائدًا متوسطًا بنسبة 1.1%، وتراوحت العوائد في بعض الصناديق التي تدير مبالغ كبيرة من المدخرات بين 0.7% و1.4%. وحقق المسار مسار الأسهم عائدًا بنسبة 2%، وتراوحت العوائد فيه بين 1.6% و2.5%.

وأثر ارتفاع سعر صرف الشيكل أمام الدولار سلبًا على جزء من عوائد المدخرات المستثمرة في الخارج. وقدّر بركوفيتش أن قوة الشيكل خفضت عائد المسار العام بنسبة 0.4%. ورغم ارتفاع الشيكل أمام الدولار بنسبة 2.3% خلال أغسطس، حقق المسار الذي يتتبع مؤشر S&P 500 عائدًا إيجابيًا بنسبة 1%.

وسجلت صناديق التقاعد بدورها عوائد إيجابية في أغسطس، إذ بلغ العائد بنسبة 1% في المسار المخصص لمن تجاوزوا 60 عامًا، وارتفع إلى 1.6% في المسار المخصص لمن تبلغ أعمارهم 50 عامًا أو أقل.

وجاء تحسن العوائد بعد ارتفاع أسواق الأسهم والسندات الحكومية وسندات الشركات خلال أغسطس، رغم التقلبات التي شهدتها الأسواق. وفي الولايات المتحدة، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 3.3%، فيما صعد مؤشر ناسداك بنسبة 5%. وفي أوروبا، ارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 3.1%، بينما انخفض مؤشر كاك الفرنسي بأقل قليلًا من 2%. وفي اليابان، ارتفع مؤشر نيكاي بأقل قليلًا من 8%. وسجلت بورصة تل أبيب ارتفاعات أيضًا، إذ صعد مؤشر تل أبيب 35 بنسبة 1.1%، ومؤشر تل أبيب 125 بنسبة 0.9%. أما مؤشر تل أبيب 90 فارتفع بنسبة 0.2% فقط، بينما انخفض مؤشر يتر 60 بنسبة 3%.

وتشمل بيانات أغسطس أيضًا يوم التداول الأخير من يوليو، الذي صادف يوم الجمعة وشهد ارتفاعات في على الصعيد المحلي والدولي. ويعود ذلك إلى أن معظم صناديق التوفير للتقاعد الكبرى أنهت احتساب عوائد يوليو يوم الخميس، لذلك أُدرج أداء يوم الجمعة ضمن عوائد أغسطس، وأسهم في رفعها.

ومنذ بداية 2026، حققت صناديق التوفير للتقاعد في المسار العام عائدًا متوسطًا بنسبة 6.6%، وتراوحت العوائد بين 5.5% و8%. وحقق مسار الأسهم عائدًا متوسطًا بنسبة 11%، وتراوحت نتائجه بين 9% و13.5%. وحقق المسار الذي يتتبع مؤشر S&P 500 عائدًا بنسبة 6% منذ بداية السنة، متأثرًا بارتفاع سعر صرف الشيكل، الذي تجاوزت مكاسبه أمام الدولار 6% منذ بداية السنة.

وفي صناديق التقاعد، حقق المسار المخصص لمن تبلغ أعمارهم 50 عامًا أو أقل عائدًا بنسبة 8.8% منذ بداية السنة، وتراوحت العوائد بين 7% و11%. أما المسار المخصص لمن تجاوزوا 60 عامًا، فحقق عائدًا أقل قليلًا من 6%، وتراوحت العوائد بين 4.5% و7%.

ومنذ بداية العام، يتصدر مؤشر تل أبيب 35 أداء أسواق الأسهم التي بارتفاع بنسبة 14%، بينما ارتفع مؤشر تل أبيب 125 بنسبة 10.7%، وانخفض مؤشر تل أبيب 90 بنسبة 0.4%. وفي الأسواق العالمية، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 12.3% منذ بداية السنة، وصعد ناسداك بنسبة 13.5%. وفي أوروبا، ارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 7.2%، بينما سجل مؤشر كاك الفرنسي ارتفاعًا بنسبة 2.3%. وفي سوق السندات، شهد مؤشر السندات الحكومية ارتفاعًا بنسبة 2.5% منذ بداية السنة، بينما ارتفع مؤشر سندات الشركات بنسبة 3.1%.